トレイダーズ証券 | 商品一覧 | 通貨オプション取引

米ドル/円で、今後米ドルが値上がりしそうだと予想したため「コールオプション」を購入した。
実勢レートが130.00円のとき権利行使価格131.00円の「コールオプション」を10万米ドル分、権利行使日を1ヵ月後としてオプション料20万円で購入した。

予想通り、期間1ヶ月後の権利行使価格取得可能日に、米ドル/円の実勢レートが円安となり、135.00円になった場合
⇒通貨オプション取引の権利行使（自動清算）

利益計算額は
（135.00円-131.00円）× 10万ドル－ 20万円＝ 20万円
※コールオプション利益計算式：（実勢レート－権利行使価格）×金額－購入代金

予想に反し、期間1ヶ月後の権利行使日に、米ドル/円の実勢レートが円高となり、 125.00円になった場合
⇒通貨オプション取引の権利放棄

損失額は 購入代金の20万円
※最大損失額は、購入代金の金額に限定されます。

上記のケーススタディからもお分かりのように、通貨オプション取引は損失限定でハイリターンの追求できる商品です。

上記に記載したお取引例は、仮定の条件・数値に基づくものに過ぎず、かつ通貨オプション取引も対する投資に伴う、全てのリスクを列挙することを意図するものではありません。また、当事例において、買気配値と売気配値のスプレッドや税金等は考慮されておりません。

通貨オプション取引の購入代金は、お客様よりご注文をお受けした数分後に算出されます。その算出金額をお聞きなられた上で、ご購入されるかご判断ください。

通貨オプション取引は、全ての投資家にふさわしい投資対象ではありません。お客様ご自身の財務状態・投資経験その他を総合的に見て、弊社で審査を行います。お取引の際は、通貨オプション取引規格書に記載されている内容を理解の上、投資判断を行う必要があります。

ネットフォレックスで128.50円の米ドル買いポジションを10万米ドルを持っている場合、円高リスクを回避するために、実勢レート132.00円のときに権利行使価格132.00円、権利行使日を一ヵ月後とし、「プットオプション」10万米ドルを20万円で購入した。

当初の予想通り、期間1ヶ月後の権利行使日に、米ドル/円の実勢レートが円安となり、135.00円になった場合

⇒ネットフォレックスのポジションを決済
→（135.00円－128.50円）×10万ドル＝65万円

⇒通貨オプション取引を権利放棄（自動清算）
→オプション料20万円の損失

利益計算額は
65万円－ 20万円＝ 45万円
※利益計算式：ネットフォレックスの損益－購入代金

当初の予想に反し、期間1ヶ月後の権利行使価格取得可能日に、米ドル/円の実勢レートが円高となり、125.00円になった場合

⇒ネットフォレックスのポジションを決済
→（125.00円－128.50円）×10万ドル＝ -35万円

⇒通貨オプション取引を権利行使（自動清算）
→（132.00円－125.00円）×10万ドル－20万円＝50万円
※プットオプション利益計算式：（権利行使価格－実勢レート）×金額－購入代金

利益計算額は
-35万円－50万円＝15万円

一連の取引で当初の大枠が外れたにも関わらず、保険的に通貨オプション取引を購入したことで、利益を得ることができました。

上記のケーススタディからもお分かりのように、ネットフォレックスと組み合わせることにより、当初の予想に反する相場になったとしても、通貨オプション取引により、利益を得るケースも生まれてきます。

通貨オプション取引は、全ての投資家にふさわしい投資対象ではありません。お客様ご自身の財務状態・投資経験その他を総合的に見て、当社で審査を行います。お取引の際は、通貨オプション取引規格書に記載されている内容を理解の上、投資判断を行う必要があります。